Grandes nomes da história mundial da contabilidade: Savary

Savary, Jacques (1622–1690) - Jacques Savary foi o principal autor de uma ordenança do governo francês de 1673 que exigia que todo comerciante e banqueiro mantivesse registros escritos de suas transações em um livro assinado por um oficial público, além de preparar inventários semestrais "de todos os seus bens imóveis e móveis, bem como de todas as suas dívidas a receber e a pagar." O Código Savary tinha como objetivo revelar a capacidade de um comerciante de pagar suas dívidas com seus ativos existentes em caso de falência, facilitando assim uma distribuição justa de seus recursos entre os credores. Se um comerciante não mantivesse registros autenticados, sua falência era considerada fraudulenta e ele estava sujeito à pena de morte. O Código Savary também autorizava sociedades de responsabilidade limitada semelhantes às commendas italianas. As disposições de falência dessa ordenança de 1673 foram incorporadas ao Código Napoleônico de 1807.

Em 1675, Savary publicou Le Parfait Négociant (O Perfeito Comerciante), no qual comentou sobre o Código Savary e apresentou exemplos de técnicas de escrituração do comércio varejista de tecidos, onde ele havia feito sua fortuna. Savary passou a defender a preparação de inventários anuais, em vez de semestrais, e recomendava o fechamento dos livros "em um mês de menor atividade, a fim de se ter mais tempo para avaliar as mercadorias." A sexta edição de Le Parfait Négociant (1712) [depois de sua morte] defendia a avaliação dos estoques pelo preço de mercado corrente, a menos que estes começassem a se deteriorar ou sair de moda, caso em que seu valor contábil deveria ser reduzido. O valor contábil também deveria ser reduzido se o custo de reposição fosse inferior ao preço de aquisição.  

Vance (1943) considerou Savary a pessoa mais responsável pela promoção da regra do menor valor entre custo e mercado.

Verbete de Michel Chatfield para The History of Accounting

Um aspecto importante é que o livro de Savary foi traduzido para várias línguas, o que aumentou o impacto da sua obra.