Bolha da IA?

O cimento de secagem mais rápida no mundo dos negócios neste ano foi a certeza de uma bolha de IA e dos danos que advirão quando ela estourar. As grandes empresas de tecnologia gastaram mais de $400 bilhões em IA, número que analistas da Bloomberg esperam que chegue a $630 bilhões no próximo ano. Investidores já começam a se afastar dos elos percebidos como mais frágeis do setor, como Oracle e CoreWeave, enquanto a dívida avança em todos os níveis. Desempenhos públicos lamentáveis dos principais porta-vozes da indústria tampouco inspiram confiança.

A grande questão é onde se concentrará o valor criado pela IA. Por ora, ele está com os desenvolvedores de grandes modelos de linguagem. No entanto, ciclos anteriores mostram que os vencedores de longo prazo tendem a estar a montante (os fornecedores de “pás e picaretas”) e a jusante (os criadores de aplicações que traduzem LLMs em negócios lucrativos). As ações da Constellation, empresa de energia elétrica que apostou pesado em abastecer data centers, superaram com folga as da Nvidia neste ano.

Fonte: Semafor newsletter